2020年中国负极材料行業市場現状和竞争格局分析 人造石墨占比提升

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负极质料是锂電池的重要構成部門，今朝利用最广的负极质料依然是自然石墨和人造石墨两大类。2020年中国负极质料出貨36.5万吨，此中人造石墨占比到达84%，自然石墨占比16%。2014-2020Q1，中国负极质料代价总體显現下行，人造石墨的代价降速略超自然石墨。从市場集中度来看，2020年C生髪推薦,R3為53%，较2019年有所降低，但依然在较高程度。此中，贝特瑞、杉杉科技和江西紫宸位于第一梯队，星城石墨、东莞凯金、翔丰华位于第二梯队。

出貨量上升，人造石墨占比晋升

高工锂電GGII调研数据显示，2016-2020年，中国负极质料出貨量逐年上升，2020年负极质料出貨36.5万吨，市場增幅超预期，重要系全世界各范畴锂電池需求大幅增加而至。此中，人造石墨出貨量由2016年的8.03万吨上升至2020年的30.7万吨，年均复合增加率近40%。

从负极產物布局来看，2020年人造石墨產物占比進一步晋升，市場占比到达84%。以硅基负极其代表的其他负极质料，遭到海内圆柱電池產物重要出貨型号切换，和方型動力電池高镍系统進级暂缓的影响，未能实現预期增加，市場占比有所下滑。自然石墨占比呈現降低，主如果由于2020年主流電池企業采購自然与人造石墨夹杂质料，必定水平上低落纯自然石墨的采購。

注：内圈為戰績網,2019年分產物布局，外圈為2020年分產物布局。

负极质料代价下行，人造石墨代价降速略超自然石墨

负极质料代价从2017Q4起头，其代价呈現延续下行，总體来看，人造石墨的代价降速略超自然石墨，跟着行業的石墨化產能的大幅开释，這一趋向将進一步增强。但头部企業經由過程整合股源、技能上風，其红利能力将會得以连结，仍會有可观增加。同時，今朝原质料焦炭代价仍处于下行通道，有益于负极企業低落其原质料本錢以期對冲代价降低压力。

市場集中度较高，構成三大三小款式

从市場竞争款式来看，2019年中国负极市場TOP3市場占比為57%；2020年TOP3市場占比為53%。市場集中度降低的缘由是因為下流需求共振致使下半年负极需求量大、產物需求种类丰硕，头部负极出產企業呈現满產后產能不足，動員二三线梯队企業產能操纵率晋升。此外小動力、通信储能锂電池等對负极质料的機能请求低，代价敏感度高的市場，优先采購二三线梯队负极质料企業產物，是以负极质料集中度有所降低。

注：内圈為2019年市場集中度，外圈為2020年市場集中度。

整體来看，负极质料市場集中度依然较高，行業显現寡头垄断的态势，自然石墨CR5约為84%，人造石墨CR5约為80%。

跟着行業款式变革，現可归纳综合為“三大三小”，第一梯队是自然石墨龙头贝特瑞和人造石墨龙头上海杉杉科技和高端人造负极龙头江西紫宸，目古人造石墨市場已显現出杉杉和紫宸双寡头的款式，而贝特瑞凭仗优良的客户，人造石墨也在抖擞直追的第一梯队款式，這3家企業2019年负极总出貨量均在4万吨以上。三小别离是星城石墨、东莞凯金、翔丰华，這3家企業2019年的出貨量均在1万吨以上，此中东莞凯金固然出貨量已排前三，但因為单一大客户占比高，產物低端，仍是归到第二梯队。

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